Источник: anycoin.news
Если вы собираетесь вложиться в стартап, выходящий на ICO, но не уверены, заработаете вы на этом или потеряете, у нас есть несколько подсказок, как убедиться, что дело стоит того, что токен, в который вы верите, будет расти в цене.
Итак, на что обратить внимание?
Токенэкономика – ключевой фактор при принятии решения инвестировать в стартап или нет. В ней, как и в классике, есть два основных драйвера – спрос и предложение.
Вам надо, чтобы спрос рос, ваш токен был востребован рынком, а значит росла стоимость вашего инвестиционного портфеля. Так как предсказать, будет ли спрос на ваш токен?
Никогда не верьте, если вам говорят, что после размещения на криптовалютных биржах токены стартапа вырастут в цене на столько-то процентов из-за маркетинга ICO и заинтересованных биржевых спекулянтов, которые массово начнут их скупать. Этого почти никогда не происходит.
Для того, чтобы игроки были заинтересованы в скупке активов, нужно, чтобы сама бизнес-модель стартапа была привлекательной. Реальная бизнес-модель, заметьте.
То есть стартап не может рассчитывать на спекулятивный спрос на пустом месте. Основной спрос формируется самим бизнесом, естественным путем.
Бизнес должен быть построен так, чтобы токен являлся его стержневым элементом, чтобы 100% «кэш-флоу» бизнеса переносилось на токенэкономику, то есть чтобы токен выкупался и гасился за счёт дохода бизнеса.
Поэтому при принятии инвестиционного решения, разберите бизнес процесс на винтики, посмотрите, как это работает на практике.
Уверенный стартап ответит на все ваши вопросы. Сейчас в сети много вебинаров, обучающих видео и статей, рассказывающих о механике токенэкономики, авторы – как иностранные, так и российские.
Автор одного из таких Youtube-каналов описывает возникновение спроса на примере приложения, позволяющего оплачивать реальные товары в магазинах криптовалютой, при этом проект берет 3% комиссии.
Поскольку сервис работает в рамках токенэкономики, то и вся комиссия сервиса, выраженная, например, в эфирах, оплачивается при помощи токенов.
Все токены, попавшие на кошелёк стартапа, уничтожаются, поскольку они сжигаются на этом смарт-контракте и выбывают из обращения, тем самым уменьшая предложение токенов на рынке.
Есть понятие дистрибуционной модели, которое описывается во всех материалах ICO. Узнайте, кому, помимо инвесторов, достаются токены.
Ведь они будут впоследствии продаваться и самим стартапом, и теми, кто их получил, помогая стартапу провести ICO.
В первую очередь, речь идёт о о консультантах, о сервис-компаниях, помогавших в размещении.
Например, из дистрибуционной программы вы увидели, что только 70% токенов распределены между инвесторами. А как управляют остальными 30%?
Например, стартап закрывает для продажи на год все токены, выделенные себе, своим консультантам и фаундерам, и фиксирует их. Значит, вы получаете приоритет на реализацию токенов.
Чтобы понять, на сколько в конечном итоге может вырасти цена вашего токена, возьмите в руки калькулятор.
Скажем, стартап выпустил токенов на двадцать миллионов долларов, на такой же объём произошло ICO, в результате которого эти токены перешли к инвесторам.
Дополнительные 20% токенов сверх этой суммы выпущено в пользу команды. То есть всего двадцать четыре миллиона долларов в виде токенов находятся в обращении.
Например, менеджеры стартапа спрогнозировали, что средний месячный чек на его услугу будет составлять $1000 и что своим сервисом они смогут в течение года привлечь 5% рынка, то есть чуть больше одного миллиона человек, поскольку общая база биткоин-кошельков составляет около двадцати четырёх миллионов.
Чтобы прикинуть, какой суммы достигнет объём скупки токенов, нужно миллион пользователей умножить на тысячу долларов, и мы получим один миллиард долларов в обороте.
При трёхпроцентной комиссии стартапа скупка токенов может достичь ежемесячно тридцати миллионов долларов.
По статистике, не более трети токенов попадают на криптовалютную биржу. Попробуем подсчитать: забудем на время про те четыре миллиона, которые заморожены командой на их кошельках.
Остаётся токенов на двадцать миллионов. Из них треть попадает на криптовалютную биржу, то есть на сумму около семи миллионов долларов.
Спрос, который будет генерироваться стартапом по прошествии какого-то времени, составит тридцать миллионов долларов, а в обращении на бирже токены всего на семь миллионов.
Вот эти семь против тридцати – и есть тот самый мультипликатор, на который может вырасти цена токена.
Во-первых, познакомьтесь с командой стартапа, и не бойтесь спрашивать. Инвестор и дизайнер токенов Николай Евдокимов прямо советует:
«Когда вы будете общаться со стартапом, вы сможете задавать вопросы напрямую: за счет чего будет происходить рост спроса? За счет чего будут выкупаться токены?
Какая будет частота его скупки? Какая часть дохода стартапа переходит в токенэкономику? Каков размер эмиссии? Как будут сохраняться токены и команда?»
Евдокимов, с его опытом проведения ICO, предлагает все-таки ориентироваться на реальную жизнь – проанализировать, нужен ли продукт стартапа рынку, каким может быть объем продаж, соответствует ли спрос на продукт ожиданиям стартапа.
«Но главное, что стартап должен рассказать вам все это сам. После его рассказа пройдитесь по основным документам пред-ICO (“вайт пейпер”, “ван пейджер”), и, если вас что-то смутило, задавайте вопросы в открытую» – рекомендует Евдокимов.
Самые актуальные новости - в 
