DeFi обрёл определенную зрелость. Можно сказать, что из кричащего подростка в 2020 году он превратился в зрелого представителя бизнеса. И 2021 год – прекрасное время, чтобы разобраться, в какие проекты стоит вкладываться и почему. Ниже сугубо моё мнение, которое я постараюсь подкрепить цифрами и фактами.
Ab Ovo* в DeFi-стиле, или почему я выбираю это
В первую очередь стоит обратить внимание на тренды. И DeFi, и вся блокчейн-индустрия – это уже давно не “о крипте”. Все ипостаси блокчейна – переходный этап от устоявшейся финансовой модели к hi-end решениям, которые направлены на оптимизацию процессов. Высокие технологии теперь не панки и анархисты, а сознательные участники “игры финансовых престолов”.
При этом институциональное участие в децентрализованном финансировании (DeFi) резко увеличилось за последние несколько месяцев. Поскольку общая заблокированная стоимость (TVL) DeFi приближается к 70 миллиардам долларов, очевидно, что рынок вышел за рамки первых последователей и любителей fast-rich методов обогащения.
DeFi, который я выбираю
Как уже говорилось, децентрализованное финансирование использует смарт-контракты, автоматически выполняя код, размещенный в блокчейнах, в первую очередь Ethereum. Чаще всего код воспроизводит традиционные действия финансового рынка, такие как кредитование или торговля, но без столкновения с посредником. Именно отказ от посредников стал причиной массового обожания криптоэнтузиастами. Вдуматься только: теперь можно создавать финансовые продукты без регуляторов и приблизиться к истинной децентрализации.
В то время как показатели отдельных проектов продолжают улучшаться повсеместно, а новые вливания денег продолжают поступать в экосистему DeFi во всем мире, все чаще фонды, торговые фирмы и централизованные платформы доходности обеспечивают основную часть ликвидности проектов.
В последние месяцы несколько институциональных китов, таких как Alameda, Three Arrows, 0XB1 и Celsius, доминируют в пулах капитала многих DeFi-платформ. Big Data Protocol, периферийная платформа с крайне низким уровнем риска, привлекла более 7 миллиардов долларов в течение 24 часов с момента запуска. Становится неким правилом, что популярный проект привлечет сотни тысяч человек, когда код можно легко проверить.
Представление о проектах с низким уровнем риска в значительной степени обусловлено многократным копированием хорошо известных смарт-контрактов, таких как Sushi’s MasterChef или Synthetix Rewards. Часто изменения кода из этих эталонных «безопасных» реализаций незначительны (хотя это не означает, что они безрисковые), и похожи на конвейер: написал пару новых строк кода и проект готов. Я выбрал проекты, которые могут помочь заработать уже сегодня, а также те, которые в будущем смогут подвинуть лидеров рынка.
Chainlink (LINK)
В настоящее время эта DeFi-монета – проект, который предоставляет ценности другим инициативам за определенную плату. Таким образом платформы вроде Aave, (сберегательно-ссудный фонд DeFi) автоматически узнают, сколько стоит взятая или депонированная монета. Да, Uniswap обогнал этот проект по капитализации, но я считаю его главным событием 2021 года и не удивительно, что на данный момент он занимает 13 место на CMC с капом в 17 миллиардов USD.
Uniswap (UNI)
Мне по-настоящему нравится эта платформа. Простая идея, которая стала синонимом DeFi и позволила проектам в этом сегменте заявить о себе. Она дает возможность любому, у кого есть кошелек Ethereum, торговать токенами, получать комиссионный доход, будучи маркет-мейкером. Платформа предоставляет ликвидность для обеспечения обмена токенами и дает пользователям возможности создавать рынок для любого проекта, который им нравится, и для которого они готовы финансировать ликвидность. Просто, как “раз-два-три”. Сейчас на СMC платформа занимает 11 место с капитализацией почти 21 миллиард USD.
Aave (AAVE)
Aave – платформа, на которой вы можете разместить свои токены и получать за них проценты. В начале 2021 годовая доходность от участия в проекте составляла 6,1%, а на момент написания статьи можно говорить и 12% кэшбека за использование долговых средств. Да-да. Комиссия за транзакцию Ethereum, которая может варьироваться от $20 до $150 и более за депозит и вывод в оба конца, означает, что вам нужна сумма от $10 000 и выше, но доход реальный. К сожалению, на платформу высокий порог входа, поэтому данный финансовый инструмент не является народным. Но если вы входите в прослойку “не жалко влить пачку долларов, но до Безоса как до Китая пешком” – то заходить можно, почти не оглядываясь. Проект весьма перспективен.
Compound (COMP)
Compound – приложение для сбережений и заимствований. Похоже на Aave, но с изюминкой, заключающееся в том, что Compound выплачивает часть прибыли собственным составным токеном с высоким рейтингом. Общая стоимость возникает из-за разницы между вложенными средствами и ценой токенов, которые имеют большую ценность, потому что являются токенами управления в бизнесе, привлекшем 10 миллиардов долларов общей залоговой стоимости.
Ключевой вывод заключается в том, что бизнес-модель по кредитованию через токены управления и использование их для получения прибыли – вполне реальна. Таким образом, пользователь зарабатывает на своих вливаниях на 1000% + больше, чем предложит Goldman Sachs или JPMorgan. Пользователь также получает управляющие токены в проекте, и может перевести их в фиат, когда захочет.
DAI
DAI – это дочерний проект Maker DAO, монета стоимостью в доллар США с небольшими дополнительными встроенными средствами. Стейблкойны являются ключом к новому пониманию “общения” между фиатом и криптой, поскольку они предлагают стабильную ценность в токене, который является мостом к фиатной валюте и ее глобальной ликвидности в размере 150 триллионов долларов, а DAI имеет прекрасную особенность. Проект выплачивает дивиденды в размере 3% в год. Если вы держите токен на Coinbase и других биржах, то проект будет собирать общий доход и вы будете видеть, как капают ваши дивиденды.
Трехпроцентный годовой доход вряд ли станет чем-то грандиозным для тех, кто вращается в мире биткоинов. Но, если подумать, это потрясает парадигму для всей финансовой системы. Даже если исключить проценты, DAI – это валюта, которая сама по себе приносит дивиденды.
Что я пропустил: DeFi-проекты, которые еще дадут о себе знать в 2021
Киты-проекты, которые резко рванули в 2021 году не факт, что останутся на вершине DeFi-Олимпа. Буквально неделю назад на Binance вышел невероятно яркий Shiba Inu, но хайп вокруг него сошел на нет. При этом есть большое количество молодых да ранних, которые могут стать важными игроками во второй половине года. Это как раз те 5 проектов, которые дополняют мой топ-10. Они тоже могут превратить вас в миллионеров… Или не превратить. Я в очередной раз говорю, что это лишь мое мнение о высоковолатильном рынке, который предполагает постоянный риск.
- Curve. Биржа обмена и ликвид пул на Эфире. Основное достоинство: обмен стейблкойнов с максимально низкой комиссией. Большой выбор пар и “все как в Uniswap”, только дешевле и быстрее – вполне удачное решение для борьбы за свое место под криптосолнцем.
- Synthetix (SNX). Платформа для спекулятивного дохода на материальном сырье, фиате и крипте на ERC20-токенах. Проекту пророчат место MakerDAO, у него хорошая репутация и отсутствие скандалов в прошлом разработчиков.
- JUST (JST). Все, что делает Джастин Сан, основатель проекта Tron, – это феерия маркетинга. Именно поэтому токены нового проекта в пре-сейле разлетелись за 5 минут. Основная идея – кредитование с высокой степенью доходности. Платформа уже показала себя с лучшей стороны, поэтому я уверен, что Сан будет продавливать популярность ко второй половине года еще сильнее.
- WBTC (Wrapped Bitcoin). Мне нравится сама концепция “битка на эфире”: максимальная ликвидность с максимальным функционалом Ethereum. Децентрализованная автономная организация (DAO), позволяет голосовать каждому из участников платформ, входящих в экосистему (тот же MakerDAO или Compound).
- RenVM. Амбиции разработчиков просто невероятны: они хотят привлечь в DeFi классические криптовалюты. Сейчас это BTC, BCH и Zcash. Нельзя сказать, что это полноценный dApp. Перед нами сеть, в которой можно спокойно “перекладывать” ликвидность активов из блокчейна в блокчейн. А это открывает для финансовых стратегий.
Что в итоге: заключение с упором на перспективу
DeFi, в какой-то мере, победит классическую крипту, даже если биткоин достигнет мифического $1 000 000 за монету.
Мир децентрализованных финансов сложен. Пользователи могут заработать кучу денег в одночасье, но они также могут потерять все за секунды. Риск может быть высоким, но возможностей гораздо больше.
DeFi, будучи молодым рынком, все еще должен заявить о себе и закрепить четкие позиции. Выбор сделает только сообщество. При нынешних темпах DeFi, скорее всего, сохранит состояние “Дикого Запада” криптовалюты, как и ICO в 2017 году, но вперед будут вырываться открытые и честные проекты, а сомнительные осядут в даркнете со своей нишей. Я – за первый вариант и уверен, что все платформы, которые я озвучил, как минимум навсегда впишут себя в историю цифровой экономики, как максимум дадут старт совершенно новым возможностям в децентрализованных финансах.
Всегда ваш, Макс Крупышев, CEO CoinsPaid.
* Ab Ovo (“от яйца”) – фразеологизм, означающий “с самого начала”
Источник: DeCenter
Самые актуальные новости - в 
