19 июля Bloomberg сообщил, что Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) начала расследование в отношении биржи BitMEX. Предположительно, это стало результатом дебатов между крипто-критиком Нуриэлем Рубини и основателем криптобиржи Артуром Хейсом, которые прошли накануне в Тайбэе. Тогда известный экономист публично обвинил криптобиржу в систематической незаконной деятельности и манипуляции крипторынком. О том, какую роль сыграл Рубини в расследовании CFTC и в чем подозревается одна из крупнейших торговых площадок на рынке, разобрался DeCenter.
Ключевое отличие BitMEX от других криптовалютных бирж состоит в том, что там торгуются не биткоин и другие криптовалюты, а фьючерсные контракты на них. Именно по этой причине криптобиржа попала в поле зрения CFTC. Кроме того, 6 марта 2018 года федеральный судья США из Восточного округа Нью-Йорка Джек Вайнштейн вынес решение о том, что биткоин и другие криптовалюты подпадают под регуляцию CFTC.
Основной причиной проблем, с которыми столкнулась криптобиржа BitMEX, стал известный экономист и крипто-критик Нуриэль Рубини, который обратил внимание регулятора на деятельность криптобиржи. Напомним, что профессор экономики Нью-йоркского университета известен тем, что предсказал мировой финансовый кризис 2008 года еще в 2006 году. C 2015 года он открыто критикует криптовалюты и крипто-индустрию в целом.
Критика крипто-индустрии
Нуриэль Рубини и Артур Хейс договорились встретиться в Тайбэе в ходе Asia Blockchain Summit и провести дебаты, которые состоялись 3 июля. Ведущим дебатов стал шотландский журналист Эндрю Нил. По всей видимости, сам факт дебатов Хейса с Рубини повлиял на решение CFTC.
Говоря о крипто-индустрии в целом, Рубини постарался разбить аргументы Хейса и доказать, что биткоин не является анонимной и децентрализованной системой. По мнению Рубини, децентрализация — это миф, поскольку майнинг — централизованная олигополия, 99% бирж централизованы, а программисты могут менять код так, как им заблагорассудится. Также экономист отметил, что все разговоры об анонимности биткоина — это ложь. В связи с чем заявление Хейса о том, что криптовалюты предоставляют свободу от авторитарных режимов, также ложно. Рубини назвал криптовалюты централизованными и не масштабируемыми.
В ответ Хейс подчеркнул, что биткоин дает своим владельцам автономию, однако не нужно хранить этот актив в централизованных сервисах и передавать кому-то свои приватные ключи. Признав контроль майнинговых пулов над обработкой биткоин-транзакций, Хейс отметил, что они никогда не пойдут на атаку 51%, поскольку это обвалит курс первой криптовалюты, и в первую очередь сами пулы потерпят колоссальные убытки.
Еще одна филиппика Рубини была обращена против уязвимости криптовалют в сфере безопасности. Он обвинил крипто-индустрию в возвращении людей в каменный век, поскольку единственный безопасный способ хранить биткоин — разместить его на холодных кошельках, как когда-то люди хранили золото в пещерах. Но если человек потеряет приватный ключ или станет жертвой ограбления, то уже никогда не сможет вернуть свои средства. Традиционная финансовая система лучше, поскольку в ней у пользователей есть шанс вернуть утерянные или похищенные деньги. В случае с биткоином такой возможности нет, а значит криптовалюты менее безопасны, чем традиционные деньги. В качестве примера Рубини привел историю банкротства биржи Quadriga, из-за смерти основателя которой ее клиенты потеряли доступ к своим средствам.
При этом обвинения Рубини касались не только криптовалют, но и блокчейн-технологии. Так, Рубини заявил, что блокчейн — самая переоцененная технология за всю историю человечества и что она абсолютно бесполезна, а крупные корпорации, которые вложили деньги в блокчейн, не нашли способов его использования на практике.
Нью-йоркский экономист не стеснялся использовать жесткие речевые обороты и называл криптовалюты скамом, дерьмом, а крипто-энтузиастов — неудачниками.
Жесткая полемика между Рубини и Хейсом
Рубини решил конкретизировать свои обвинения и доказать порочность крипто-индустрии на примере отдельной компании — BitMEX, а также своего оппонента Артура Хейса. Он заявил, что Хейс сам называл клиентов BitMEX «тупыми игроками», в то время как фактически он нарушает закон, давая возможность таким игрокам покупать контракты на криптовалюты с 100-кратным кредитным плечом, в результате чего они, скорее всего, потеряют все вложенные средства. Профессор экономики утверждает, что руководство BitMEX знает об этом, но, благодаря использованию юрисдикции Сейшельских островов, может делать что угодно. По мнению Рубини, бизнес-модель BitMEX основана на разорении клиентов, а дополнительную прибыль дает маркетмейкинг и стандартные для криптобирж комиссии. Крипто-критик уверен, что из-за отсутствия регуляции BitMEX может сколько угодно обманывать своих клиентов, и такой обман — это не исключение, а системное явление для всей крипто-индустрии.
Хейс ответил, что BitMEX просто дает своим клиентам возможность торговать с плечом, а риск все потерять есть и при вложении в традиционные финансовые активы, например, ETF TVIX, которые поддерживали 9 крупных американских банков. CEO BitMEX добавил, что «никого не заставляет пользоваться BitMEX», а люди так или иначе склонны к спекуляциям. BitMEX просто предоставляет им возможность делать это безопасным способом.
Хейс позволял себе высказывания на грани, предположив, что Рубини считает, будто только США и Нью-Йорк должны принимать все решения. Однако биржа BitMEX зарегистрирована и регулируется на Сейшельских островах. Когда ведущий спросил Хейса о том, не считает ли он, что регуляторы в Нью-Йорке, Лондоне или Франкфурте имеют принципиально другую позицию, чем на Сейшелах, руководитель BitMEX отметил, что между ними нет никакой разницы, просто их дороже подкупить.
Среди прочего Рубини обвинил биржу в прямом нарушении американского законодательства. Формально резиденты США не могут пользоваться BitMEX, и биржа отказывает им в обслуживании. Но на самом деле, чтобы обойти это ограничение, им просто достаточно включить VPN и не сообщать о своем статусе резидента США. В ходе дискуссии с Хейсом Рубини выдвинул против BitMEX ряд других обвинений. В частности, экономист считает, что BitMEX манипулирует ходом торгов и играет против своих клиентов.
В некоторые моменты обстановка на дебатах становилась жаркой, оппоненты бранились и перебивали друг друга. Ведущий контролировал ход дискуссии и давал каждому из них по три минуты на реплику.
Ключевые позиции Хейса и Рубини
Основная позиция Хейса сводится к тому, что в век цифровых денег людям необходима альтернатива тотально контролируемой правительством традиционной финансовой системе, в которой отсутствует анонимность. И несмотря на все недостатки криптовалют, они единственные дают такую возможность.
По мнению Рубини, подлинная революция в сфере денег совершается благодаря финансовым технологиям: искусственному интеллекту, большим данным и интернету вещей. И уже сегодня они меняют сферу платежей, страхования, выдачи кредитов, рынок капитала и сферу управления активами. И все это не имеет ничего общего с криптовалютами и блокчейном.
Значение дебатов и начало расследования CFTC
Запись мероприятия была опубликована только спустя неделю, 11 июля, в YouTube-аккаунте BitMEX. После этого Рубини обвинил криптобиржу в том, что запись неполная и неправильно показывает итоги дебатов, на которых он разгромил Хейса. Действительно, в первоначальном восьмиминутном файле, который был опубликован на Youtube, многие антиправительственные высказывания Хейса отсутствовали, как и обвинения Рубини в отношении BitMEX. 15 июля появилось новое видео с полной версией.
Слова Рубини о том, что BitMEX не соблюдает американские законы, и демонстративное неуважение Хейса по отношению к регуляторам США вероятно стали причинами для начала расследования CFTC против BitMEX. Так, американский регулятор намерен выяснить, предоставляла ли биржа услуги гражданам США без соответствующего разрешения и лицензии.
Но, несмотря на начало расследования, основатель биржи уверен в благополучном исходе. Артур Хейс считает, что его компания обязательно выиграет судебное дело на Сейшелах, где зарегистрирована биржа BitMEX.
Источник: DeCenter
Самые актуальные новости - в 
