Аналитик The Block Райан Тодд проанализировал данные фьючерсных отчетов COT и пришел к выводу, что в течение последних двух недель короткие позиции хедж-фондов достигли исторического максимума.
Тодд отмечает, что в июне объем и сумма открытых позиций на CME достигла пиковых значений (>$1,7 млрд в условной стоимости). Однако осенью ситуация несколько изменилась: снизилось общее количество трейдеров, но выросла доля китов, занявших короткие позиции по биткоину.
71% объема по коротким позициям на CME приходится на 8 крупных трейдеров. При этом доля коротких позиций по биткоину достигла исторического минимума:
На диаграмме ниже видно, что на регулируемом фьючерсном рынке явно доминируют хедж-фонды:
Вторую по численности группу составляют мелкие игроки рынка (Non Reportable). Примечательно, что у них преобладают длинные позиции.
На следующем графике видно, что короткие позиции хедж-фондов обновили исторический максимум:
Однако объемы регулируемых бирж вроде CME и Bakkt по-прежнему мизерны по сравнению с нерегулируемым криптодеривативным рынком, где заправляют BitMEX, bitflyer, Coinflex, Binance и Huobi.
Ранее управляющий директор CME Group Тим Маккорт заявил, что фьючерсы не могли стать причиной обвала биткоина после ралли 2017 года.
Источник: forklog.com
Самые актуальные новости - в 
